>> >> Varför investerare bör överväga småkapitalaktier

Varför investerare bör överväga småkapitalaktier

Anonim

Små kapitalstockar har varit i riva sedan februari. Efter en lång period av fördröjning stal småkapitalandelarna i centrum i den senaste tidens återhämtning i amerikanska aktier.

Vissa ekonomer pekar på små kepsar som en barometer för den totala hälsan i den amerikanska ekonomin. Ledningen inom denna sektor ses som ett uppmuntrande tecken på marknaden överlag.

Analytiker definierar marknadsvärdering av ett företag - helt enkelt aktiekursen gånger antalet utestående aktier - i tre kategorier. Den första är småkapitalstockar, som inkluderar företag inom 250 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Mid-cap aktier omfattar företag inom 2 miljarder dollar till 10 miljarder dollar, medan stora cap aktier omfattar i allmänhet företag med marknadsvärden på 10 miljarder dollar och större.

Varför gör investerare som små kepsar? "Small Cap-aktier anses ha en starkare tillväxtpotential, helt enkelt för att de är små företag", säger Patrick O'Hare, marknadschef på Briefing.com.

Under den tremånadersperiod som slutade den 31 maj ökade indexet för Russell 2000, referensvärdet för småkapitalstockar, 11, 7 procent jämfört med Standard & Poors 500-index, vilket ökade med 8, 5 procent, säger O'Hare.

Stabiliserande råoljepriser, Dovis Federal Reserve kommentarer, förbättrade ekonomiska förutsättningar och bättre än förväntat resultat för första kvartalet har hjälpt till att stärka småkapitalandelens utveckling, säger Terry Sandven, chefsstrategist vid US Bank Wealth Management i Minneapolis.

Återuppkomsten av småkapitalförändringar från februari-nedgången är vanligtvis en positiv omen för ekonomisk tillväxt, säger Sandven. "Små kepsar tenderar att överträffa när ekonomin växer och risken för en truende lågkonjunktur är låg, " säger Sandven.

Månadsspørgsmålet: Kan styrkan i småföretagssektorn fortsätta? Juryn är fortfarande ute, men det finns några uppmuntrande tecken.

"För att små kepsar ska fortsätta att överträffa, måste den breda ekonomin förbättra sig, och intäkts- och vinsttillväxten måste accelerera under andra halvåret 2016, säger Sandven. "Konsumenten verkar väl positionerad för att driva den ekonomiska tillväxten. Lönen stärks, konsumentbalansräkningarna har förbättrats, hushållens priser har stigit, konsumenternas förtroende är relativt högt och motsvarande en stor skattesänkning i form av lägre energipriser har mottagits ."

Small Cap-aktier är i allmänhet ett inhemskt investeringsspel. Investerare som vill begränsa exponeringen för internationella risker och valutafluktuationer kan överväga småkapital.

"Nästan alla sina affärer är härledda från USA", säger O'Hare. "Om du är en investerare som vill ha ett mer riktat tillvägagångssätt för att spela den amerikanska ekonomin jämfört med hela den makroekonomiska ekonomin, är småföretagssektorn vägen, " säger O'Hare.

Oavsett dina investeringsmål kan småkapitalbolag med stark tillväxtpotential spela en viktig roll i en diversifierad portfölj. "Att ha en snygg balanserad portfölj som innehåller små kepsar är en försiktig strategi för långsiktiga investerare", säger O'Hare.

Henry To, partner hos CB Capital Partners, identifierade tre toppval för investerare att spela den stigande småkapitalstockningsutvecklingen.

Schwab US Small Cap ETF (ticker: SCHA). Det säkraste och mest effektiva sättet att spela den amerikanska småkapitalstockstrenden är att köpa en lågprisindexfond som ger dig den bredaste exponeringen, säger. Han pekar på Schwab US Small Cap ETF som en börshandlad fond som passar räkningen. Det är den lägsta kostnaden småkapitalet ETF tillgängligt, med en årlig kostnadskvot på bara 0, 08 procent.

"SCHA spårar Dow Jones US Small Caps totala börsindex, som består av de minsta 1750 aktierna utav de största 2500 offentligt handlade amerikanska aktierna från ett marknadsvärderingsperspektiv. Det är diversifierat över sektorer, industrier och längs värde- tillväxtspektrum. SCHA har också anständigt likviditet med en daglig omsättning på cirka 15 miljoner dollar, vilket är gott om dem med en buy-and-hold-strategi, säger han.

Vanguard Small Cap Value ETF (VBR). Denna ETF erbjuder ett mer opportunistiskt sätt att investera, eftersom värdelagren sannolikt kommer att överträffa under nästa cykel, säger. "VBR: s portfölj innehåller cirka 800 innehav i CRSP US Small Cap-universum som spårar amerikanska börsnoterade företag som ligger i lägsta 15 procent i marknadsvärdet men utesluter de lägsta 2 procenten. Den årliga kostnadsförhållandet på 0, 09 procent är mycket låg, vilket är en bonus, "Att säga.

DFA US Small Fund (DFSTX). Denna fond erbjuds endast genom finansiella rådgivare. Den har en något högre kostnadskvot på 0, 37 procent jämfört med den för mer passiva medel. DFSTX har visat sitt värde genom att överträffa både småkapitalindexen och dess småkapitalpartner över tiden, exklusive avgifter, säger.

"DFA spårar den minsta 10 procenten av den breda marknaden. Det betyder att den genomsnittliga storleken på en beståndsdel är mindre än den för andra småkapitalfonder", säger. "DFSTX kan överträffa sina aktieägare genom opportunistiskt överviktiga aktier med högre resultatkvalitet, värdeegenskaper och företagets handel på egen plattform. Eftersom DFSTX inte är knutet till något riktmärke behöver inte fonden köpa eller sälja aktier före indexändringar, vilket också resulterar i bättre prestanda. "


De 10 bästa ETF: erna för värdeinvesterare

De 10 bästa ETF: erna för värdeinvesterare