>> >> Vilka är bättre: Target-Date Funds eller Robo Advisors?

Vilka är bättre: Target-Date Funds eller Robo Advisors?

Anonim

En stor fördel med måldatumfonder är att många 401 (k) pensionsplaner har dem. (Getty Images)

Investerare som vill ha en implikation kommer att hitta det finns två möjligheter för att investera: investera i mål-datum och robo-rådgivare.

Målfonder är fonder som automatiskt balanserar sina placeringar baserat på investerarens förväntade pensionsdag. De är en "one-size-fits-all type investment", säger Peter Nesvold, VD för Silver Lane Advisors. När måldatumet närmar sig minskar fonden sina aktieinvesteringar och gynnar mer konservativa obligationsinnehav.

Robo-rådgivare är digitala investeringsrådgivare som använder datalgoritmer för att skapa diversifierade portföljer främst med börs och börshandlade fonder. Vissa robo-rådgivare använder också fastighets- eller råvaruobjekt och några få enskilda lager.

Båda metoderna har sina fördelar. "De är både billiga, enkla och allmänt tillgängliga sätt för investerare att få investeringsrådgivning och bygga diversifierade portföljer", säger Lawrence Solomon, investeringschef och finansiell planering hos OptiFour Integrated Wealth Management.

Vilket är bättre beror på hur du investerar eftersom det finns vissa skillnader mellan de två. Som med alla investeringar kommer avgifter också att vara avgörande för ditt beslut.

Fonder som byter investeringar när du ålder. Titta under huven på en måldatumfond och du hittar flera komponenter. För det första finns det vad måldagsfonden investerar i. Vanligtvis är detta en samling av lågavgiftskurs och obligationsindexfonder.

Den andra komponenten är måldatumsfondens glidbana eller tillgångsallokering. Över tiden kommer fonden att omfördela, sälja aktier av aktier och köpa mer konservativa obligationsfonder. Måldagsfonden har först börsinvesteringar, och "pengar tas ur bordet till förmån för pengar och obligationer" när du är nära pension, säger William Trout, chef för förvaltningsforskning vid Celent. Den funktionen är särskilt attraktiv om du tror att du inte kommer att vara flitig om att övergå till mer konservativa innehav över tiden. Under marknadens nedgång 2007-2008 lärde äldre investerare det svåra sättet att riskera att investera kraftigt i aktier nära pensionen, säger Trout.

Målmedelsfonder från olika företag men med samma pensionsår kan variera kraftigt i sin glidväg. Fondprospektet visar hur denna glidväg - de procentandelar som ägnas åt aktier och obligationer - kommer att förändras över tiden.

Slutligen inkluderar kostnaden för en måldatumsfond de avgifter av de underliggande fonder som den investerar i, vilka kombineras i ett kostnadskvot och listas i fondprospektet. Även om avgifter för måldatumsfonder varierar, beror de vanligen på 0, 73 procent, enligt Morningstar, och går ännu lägre på Vanguard, där den genomsnittliga måldovisningsfonden är 0, 17 procent.

Solomon anser att en måldatumfond är ett bättre val för de flesta investerare än en robo-rådgivare eftersom fonderna har en längre historia. Robo rådgivare, som är relativt nya, har en kort obevisad historia.

Olika företag erbjuder egna måldatumsmedel med olika glidbanor, underliggande fondval och förvaltningsavgifter, så handla och jämför dem.

Fördelarna med att gå med en robot. En automatiserad investeringschef eller robo-rådgivare ger dig mer självständighet över hur du investerar än en måldatumsfond. Baserat på dina svar på ett kortfattat frågeformulär om dina mål och risk tolerans, tilldelar investeringschefen dig en diversifierad portfölj av börshandlade fonder och skapar en tillgångsfördelning för dig som du är fri att justera när som helst, gör det mer eller mer mindre aggressiv.

Målmedelsfonder låter dig inte finjustera dina anslag, vilket är anledningen till att Brian Barnes, grundare av no-fee robo-rådgivare M1 Finance, säger att fonderna är oflexibla. "Verkligheten är att du antingen helt köper in på lång sikt eller måste helt avyttra dina aktier om du vill göra ändringar, säger han.

Robo-rådgivaren balanserar och hanterar periodiskt dina investeringar till en liten avgift eller ibland gratis. Din portfölj är ombalanserad enligt din föredragna tillgångsallokering, medan balansräkningen av måldatum återfinns baserat på fondens glidbanan.

Men robo-rådgivare ändrar inte automatiskt placerarens tillgångsallokering som pensionsmetoder. "Det är snarare investeraren som ska uppdatera ett kort online frågeformulär där deras risk tolerans och kapacitet är baserad", säger Trout. "När detta frågeformulär har uppdaterats kommer robo-rådgivaren att flytta tillgångar för att återspegla investerarens nya riskprofil."

Robo rådgivare är inte lika. M1 Finance har till exempel tusentals aktier och medel att välja mellan, medan Betterment, Wealthfront och många andra robo-rådgivare skapar din investeringsportfölj från en förutbestämd lista på sex till 20 ETF. Några robo-rådgivare, som SigFig och FutureAdvisor, kommer att hantera dina investeringar medan de förblir i ditt eget rabattmäklarekonto.

Liksom måldatumsfonder varierar avgifterna för robo-rådgivare. Schwab Intelligent Portfolios, WiseBanyan och M1 Finance erbjuder gratis investeringshantering för sina robo-rådgivare, även om även med en "fri" plattformsinvesterare betalar fortfarande en liten förvaltningsavgift till de underliggande börshandlade fonderna.

Övriga robo-rådgivare tar ut investeringshanteringsavgifter från 0, 25 procent till 0, 89 procent utöver de underliggande förvaltningsavgifterna. Högre avgifter får dig dock ytterligare tjänster, till exempel tillgång till mänskliga ekonomiska rådgivare. I själva verket erbjuder Ellevest, den nya rollout-inriktningen kvinnliga investerare, karriärrådgivare.

När robo-rådgivare utvecklas fortsätter de att lägga till tjänster, som traditionella finansiella rådgivare, säger Nesvold. Många robo rådgivare ger specifika strategier och verktyg som hjälper dig att spara inte bara för pension men också för att köpa ett hus eller finansiera ett barns högskoleutbildning. Dessutom är det vanligt för robo-rådgivare att inkludera skatteförluster för beskattningsbara konton med deras standardavgift.

I slutändan beror på dina omständigheter huruvida en mål-datumfond eller robo-rådgivare är bäst för dig. Nesvold säger att en stor fördel med måldatumsmedel är att många 401 (k) pensionsplaner har dem. Men om du vill ha större kontroll över din tillgångsallokering tillsammans med ytterligare finansiella tjänster, kan en robo-rådgivare vara det bättre alternativet.

Bästa pensionsdagar för måldatum

# 1

Rang

TIAA-CREF Livscykel Pensionsinkomst FdTLRIX

Fondnamn

12, 10%

1 års återkomst

# 2

Rang

Vanguard Target Retirement IncomeVTINX

Fondnamn

8, 47%

1 års återkomst

# 3

Rang

JPMorgan SmartRetirement® Income FundJSRAX

Fondnamn

10, 88%

1 års återkomst

# 4

Rang

MFS® Lifetime® Income FundMLLAX

Fondnamn

8, 05%

1 års återkomst

# 5

Rang

State Farm Lifepath PensionsfondSLRIX

Fondnamn

10, 03%

1 års återkomst

# 6

Rang

American Century One Choice I Ret PortARTAX

Fondnamn

9, 93%

1 års återkomst

# 7

Rang

USAA Target Pension Income Income FundURINX

Fondnamn

8, 66%

1 års återkomst

# 8

Rang

Fidelity Advisor Freedom® Income FundFAFAX

Fondnamn

7, 80%

1 års återkomst

#undefined (tie)

Rang

Wells Fargo Target Today FundSTWRX

Fondnamn

5, 99%

1 års återkomst

#undefined (tie)

Rang

Fidelity Freedom® Index Income FundFIKFX

Fondnamn

6, 66%

1 års återkomst

# 1

TIAA-CREF Livscykel Pensionsinkomst FdTLRIX

12, 10%

# 2

Vanguard Target Retirement IncomeVTINX

8, 47%

# 3

JPMorgan SmartRetirement® Income FundJSRAX

10, 88%

# 4

MFS® Lifetime® Income FundMLLAX

8, 05%

# 5

State Farm Lifepath PensionsfondSLRIX

10, 03%

# 6

American Century One Choice I Ret PortARTAX

9, 93%

# 7

USAA Target Pension Income Income FundURINX

8, 66%

# 8

Fidelity Advisor Freedom® Income FundFAFAX

7, 80%

#undefined (tie)

Wells Fargo Target Today FundSTWRX

5, 99%

#undefined (tie)

Fidelity Freedom® Index Income FundFIKFX

6, 66%

Rang

Fondnamn

1 års återkomst

Fondinformation från och med 6 februari 2018