>> >> Skattereform ändrar sättet föräldrarna kan betala för skolan

Skattereform ändrar sättet föräldrarna kan betala för skolan

Anonim

De fulla konsekvenserna av skatteräkningen ändras till 529 sparplaner förblir att ses. (Skynesher / Getty Images)

Skatteavdrag och arbetslagsakt som undertecknades i lagen den 22 december gjorde ett antal omfattande ändringar av skattekoden. Inräknad i propositionen var en bestämmelse som gav familjer möjlighet att göra skattefria uttag på upp till $ 10 000 per år från en 529 plan att betala för barn som går i privatskolor.

En 529 högskolebesparingsplan har länge varit ett viktigt verktyg för investerare att avsätta skattefria dollar för att rädda för ett barn eller barnbarns högskoleutbildning, så att alla förändringar i lagen påverkar många människor.

Om du är förälder med barn i privatskolan, kan utökande av lagen för att inkludera privata skolor låta som en stor seger vid första anblicken. Tyvärr, liksom många bestämmelser i den nya "förenklade" skatteplanen, är de fulla konsekvenserna av denna bestämmelse fortfarande att ses som vi väntar på statliga regeringar och privata skolor att reagera.

Skattereformen förändrade fördelarna med en 529 plan på en federal nivå. Ur ett federalt perspektiv finns det några viktiga fakta att veta om 529 planer, före skattreformen:

  • 529 planer kan användas av någon utan inkomstbegränsningar.
  • Bidrag är inte avdragsgilla för federala inkomstskattändamål.
  • När medel återbetalas för att betala för kvalificerade högre utbildningsutgifter (som undervisning, böcker, rum och styrelser etc.) behöver du inte betala federal kapitalvinstskatt på investeringsvinsterna.

Från och med 2018 förblir allt ovan sant, förutom att 529 planer nu kan användas för att betala upp till $ 10 000 per år, per barn, i kvalificerade utgifter för privatskolan K-12.

Ur ett federalt perspektiv är förändringarna faktiskt ganska enkla. Men regeringar och privata skolor kan följa med egna förändringar.

Förändringar till 529 planer kan påverka skattebehandling på statsnivå. Det är ganska lätt att förstå hur 529 planerar att arbeta på federal nivå. Men planerna administreras faktiskt av staterna själva. Varje stat har olika regler och fördelar avseende 529 planer för sina invånare. Många stater erbjuder skatteavdrag eller skattekrediter till invånare som bidrar till en 529 plan. Ibland är dessa fördelar begränsade till 529-planen, men inte alltid.

Om fler föräldrar väljer att använda 529 planer eller hur många år de gör avdragsgilla avgifter förlängs till följd av den nya skattelagstiftningen, kan det leda till att staterna överväger att minska eller minska de skatteförmåner som erbjuds för att begränsa effekterna på deras skatt intäkter. Vidare ger förändringarna extra incitament för föräldrar att överväga privatskolor istället för offentlig skola. Hur skulle vissa samhällen påverkas av minskat antal anställda och eventuellt motsvarande minskning av statlig eller federal finansiering? Statliga regeringar kan besluta att inte hjälpa till att subventionera en körning på sina skolsystem.

Även om stater kan försöka hitta ett sätt att skilja 529 planer dollar finansiering K-12 kontra college, kunde spårning och verkställighet bli en administrativ börda.

Privata skolor kommer att införliva 529 planer i sina finansiella stödformler. Tidigare kunde tillgångar i 529 planer inte användas för att betala undervisning för privat K-12-utbildning. När en privatskola beräknade en elevens finansiella stödpaket togs hänsyn till detta. Men vad händer när en del av dessa tillgångar är tekniskt tillgängliga för privatskolan - särskilt när en familj har för avsikt att reservera 529 besparingar för college? Det är inte känt hur privata skolor planerar att anpassa sin ekonomiska stödformel eller vilken inverkan det kan ha på familjerna som redan har möjlighet att ha privata skolor i första hand.

Vilka föräldrar ska göra nästa. Om du har ett barn för närvarande i privatskola eller nära att anmäla, kommer fördelarna med att använda en 529-plan att betala för privatskola sannolikt att vara minimal, om alls. Liksom de flesta ekonomiska planeringsfrågor, vad kommer i slutändan att gynna din familj mest kommer att vara unik för din specifika situation. Arbeta med din ekonomiska rådgivare för att diskutera dina alternativ som faktorer som är unika för din situation kommer att påverka din strategi.

Om du till exempel har ett äldre barn redan i college som inte behöver alla medel i hans eller hennes 529 plan, då kan det vara bra att använda 529 planfonder. Tänk på att om du inte bor i ett land som erbjuder skatteavdrag eller skattekredit för bidrag till en 529-plan, är den enda fördelen att du inte behöver betala skatt på investeringsvinsterna. Om din tidshorisont bara är ett par år från bidrag till uttag, kan det inte vara värt det eftersom vinster kan vara minimala och fonderna är utsatta för fluktuationer på marknaden.

För föräldrar med en finansierad 529 plan avsedd för högskolan finns det också en möjlighetskostnad att använda dessa medel tidigare för privatskola. Genom att använda pengarna tidigare missar du framtida år av skattefri tillväxt. Beroende på ditt kassaflödessituation kan detta också påverka din förmåga att nå ditt högskolefinansieringsmål längs linjen.

Föräldrar med mycket små barn kan vara bäst lämpade att fortsätta spara tidigt i en 529 plan, utan att gå överbord. Som vi just har sett med skattelagstiftningen och lagarbetslagen kan det hända att alla ändringar i skattekoden kan hända när som helst. Föräldrar bör vara försiktiga att inte överfatta 529 planer eftersom nästa administration skulle kunna ändra denna bestämmelse igen. Med straff på icke-kvalificerade utdelningar på 10 procent är det säkert möjligt att ha för mycket av en bra sak.