>> >> Långsam ekonomisk tillväxt? Titta på guld, skattemyndigheter som havsinvesteringar

Långsam ekonomisk tillväxt? Titta på guld, skattemyndigheter som havsinvesteringar

Anonim

Staplar av guldmynt (iStockPhoto)

En långsammare ekonomisk tillväxt har gett upphov till några hårda dagar på Wall Street nyligen.

Dow Jones industrins genomsnitt och Standard & Poor's 500 index är båda nere med 6 procent hittills i år. Det är ibland svårt att ta reda på var man ska parkera sina pengar under en ekonomisk nedgång.

Analytikerna har dock några idéer om hur man kan kapitalisera i nedgången - eller åtminstone minimera förluster eller stash bort kapital tills marknaderna börjar återhämta sig.

Guld, värdepapper och andra obligationer tenderar att vara så kallade fristående investeringar, där investerare ofta parkerar sina pengar tills aktierna återhämtar sig. Precis som urverk, har investerare dumpat pengar till guld och skattemyndigheter sedan årets början.

Guld futures har hoppat sedan slutet av förra året som pengar chefer flyr aktier. Räntan på 10-åriga statsobligationer har minskat med nästan en fjärdedel, eftersom människor rusar för att investera i lågränta, lågriskinvesteringar. Dumpning av pengar till båda är en trend som förväntas fortsätta.

"Om vi ​​har en långsam tillväxtekonomi som kvarstår, och om vi fortsätter att ha en slarvig aktiemarknad ser du mer och mer pengar som kommer i obligationer, särskilt skattemyndigheter, säger Walter" Bucky "Hellwig, senior vice president på BB & T Wealth i Birmingham, Alabama. "Fast inkomst kan också användas som säkring mot en långsammare ekonomi, men den måste vara fördjupad till högkvalitativa, kvalitetssäkrade."

Aktierna har tumbled i 2016, med en förlust på 7 procent på den första handelsdagen i Kina. Förlusten på öppningsdagen utlöste minskningar i Europa och USA

Kina, världens näst största ekonomi bakom USA, sade sedan sin ekonomi växte 2015 under sin långsammaste takt på 25 år och spökde ekonomin ytterligare, eftersom investerare oroade sig för att efterfrågan på industriprodukter och råvaror från Asiens land skulle minska eller stagnera.

Nedgången skulle inte hända. Federal Reserve höjde sin basränta med 25 punkter i december till ett intervall från 0, 25 procent till 0, 5 procent, den första ökningen på nästan ett decennium. Sedan dess har Fed sagt att det tar ett mer vänt och se tillvägagångssätt för sin plan att höja räntan fyra gånger i år.

Fed-ordföranden Janet Yellen berättade för kongressen i månaden att hon inte skulle utesluta en negativ räntesats och erkände att det alltid var "en chans" för en recession.

Den största mottagaren av den långsammande tillväxten hittills har varit guld, en populär tillflyktsinvestering som terminspriser har hoppat 14 procent i år.

"Bakgrunden till den starka globala efterfrågan och ökande finansiell och ekonomisk osäkerhet är stöd för guld", säger Mark O'Byrne, forskningschef vid Dublin-baserade GoldCore. "Janet Yellens kommentarer.

När det gäller att inte sänka räntorna när som helst var det ganska dumt och ledde till guldets vinster. Det faktum att hon upprepade Fed förväntar sig att höja priserna i en gradvis takt och ändå fortsatte guldet att stiga.

är ganska bullish. "

Fortfarande har den snabba ökningen av guldpriserna sänkt investeringar i fara, eftersom terminer kan ha stigit för långt, för fort, säger O'Byrne. Faktum är att analytiker säger att det förmodligen inte är smart att helt enkelt dumpa lager när priserna sjunker, eftersom investeringarna i spelboken går, marknader tenderar att vända det ögonblick som alla flyttar till ena sidan av en handel.

I stället kan investerare gradvis byta till en mindre aktiebaserad portfölj.

"På kort sikt skulle vi vara försiktiga mot dumpningslager och köpa guld, eftersom många index globalt har fallit kraftigt och guld har stigit kraftigt, säger O'Byrne. Men jag tror att investerare som är överviktiga lager bör använda en viss tanke på marknaden för att lätta upp positioner och få en tilldelning till guld. "

GoldCore-forskare berättar vanligtvis att kunderna ska ha en 5 procent till 10 procent exponering för guld, men i den nuvarande ekonomiska miljön rekommenderar de en 20 procent fördelning.

"Denna diversifiering kommer att fungera som ett säkringsinstrument och skydda aktie- och obligationsinvesterare från ytterligare förluster", säger O'Byrne. "Med tanke på den omvända korrelationen mellan guld och lager, bör den faktiskt minska den totala volatiliteten i en portfölj och förbättra avkastningen som visades under perioden 2001-2011."

Investerare bör också se till att öka sina kontanta positioner i tider av ekonomisk osäkerhet, säger BB & T: s Hellwig. Det betyder inte att packa pengar under madrassen - istället bör insättare titta mot penningmarknadsfonder eller liknande kortsiktiga investeringsfordon.

BB & T förra året höjde kontanter som ursprungligen var avsedda för investeringar i aktier, men i stället höll bolaget pengarna på ett kortfristigt, kortfristigt konto där det varit i månader. Medan huvudstaden inte tjänade pengar, säger han, det förlorade inte heller.

Att lägga pengar i kortfristiga placeringar under en nedcykel håller likvida medel om marknaden blir högre, eller indikatorer börjar peka uppåt, säger Hellwig. "På så sätt har vi likviditeten att dra nytta av lägre priser när marknaden vänder."

Hellwig säger att han väntar på en indikator på att aktiemarknaderna är överlämnade, liknande det han såg i augusti. Hittills har det inte hänt, speciellt med Yellen spooking pengar chefer med hennes kommentarer om en lågkonjunktur och negativa räntor.

Eftersom det fortfarande är okänt när, eller om marknaderna kommer att återhämta sig, bör investerarna ta ett tillvägagångssätt, och åtminstone för nu, flytta pengar långsamt till mindre riskinvesteringsinvesteringar som guld, värdepapper eller räntebärande tillgångar .

Detta är inte den första nedgången på marknaden, och det kommer definitivt inte att vara det sista, säger Hellwig. Nyckeln är att ta saker långsamt och inte rusa huvudet ut ur aktier.

"Du måste leva igenom dessa saker", säger han. "Den högsta avkastningen kommer historiskt från aktier i stället för obligationer eller pengar, så det handlar om timing. Nudging din portfölj (mot lågriskinvesteringar och av aktier) sänker volatiliteten och gör det möjligt för investerare att dra nytta av downmarknaden. dem att bygga dessa positioner om situationen blir svårare. "