>> >> Fördelar och nackdelar med hela livförsäkringen

Fördelar och nackdelar med hela livförsäkringen

Anonim

Livboj som representerar livförsäkring eller räddning någon (Getty Images)

När man börjar processen med finansiell planering, fokuserar folk nästan instinktivt på sina placeringsportföljer först. Lager sätter i synnerhet uppmärksamhet, eftersom de verkar vara det mest glamorösa och framträdande inslaget i sitt ekonomiska liv.

Samtidigt förblir andra viktiga delar av en bra finansiell plan, såsom livförsäkring, ofta eftertanke. Rådgivare säger att försäkringen borde vara en lista över överväganden när människor utvärderar den totala bilden.

"Liksom alla andra ekonomiska planeringsverktyg kan livförsäkring, vare sig term eller hel liv, användas för att uppfylla olika planeringsmål", säger Frank Pare, VD för PF Wealth Management Group i Oakland, Kalifornien.

Han säger att livförsäkring, precis som en investeringsportfölj, borde ses som en pil i planeringsdämparen.

Lär dig språket. Försäkringsprodukter och terminologier kan vara förvirrande, precis som i den investerande världen. När en person förstår behovet av livförsäkring är nästa steg att vada genom de olika typerna av policyer, och sedan bestämma om termen eller den permanenta försäkringen passar bäst.

"Livförsäkringar bör användas för att täcka risker under en viss tid", säger Jeff Root, grundare av Rootfin Livförsäkringsbyrå i Austin, Texas.

"De vanligaste exemplen är att ersätta din inkomst tills du går i pension, täcker de återstående åren på det 30-åriga inteckningen eller får barnen genom college. När dessa risker står utanför bordet behöver du inte längre täckningen, " Root säger.

Permanent livförsäkring bör användas för situationer som inkluderar planering av fastigheter, lämnar arv, överföring av ägande av ett företag och täckning av begravningsutgifter.

"En uppenbar fördel med att köpa löptidsförsäkring är att det är oftast billigare än hela livförsäkringen", säger Pare. "Nackdelen är dock att det finns en ganska bra chans att du kommer att överleva själva politiken."

När termen löper ut, kan terminspolicyen förnyas årligen.

"Premieförhöjningarna ökar betydligt från år ett och därefter varje år till den punkt som det är generellt sett bästa att tillåta att policyn upphör när formuläret är fullständigt. Chansen att dina arvingar faktiskt dra nytta av termen livspolitik är smala", säger han .

En annan typ av täckning. Hela livet är i allmänhet dyrare än termen.

"Mängden nominellt värde eller dödsförmåner kan vara mindre än sikt på grund av premiekostnader", säger Pare. "Den primära skillnaden är emellertid att hela livet kan möjliggöra en uppbyggnad av kontantvärde och om det hålls tillräckligt länge kan det öka värdet och ansiktsbeloppet. Ökningen av kontantvärde och ansvarsbelopp är vanligtvis knutet till premieutbetalningar, liksom utdelningar och räntor betalda på kontantvärdet. "

Pare säger att livförsäkringar i allmänhet ofta är förvirrande eftersom helhetslivspolicyn kan erbjudas i olika former av olika försäkringsbolag. En policyägare kan anpassa täckningen genom att köpa en extra bestämmelse, kallad en ryttare, som erbjuder ytterligare täckning.

"Om en person vill ha garanterad premie och utbetalning, flexibilitet i att betala premier eller potentiell marknadseksponering, finns det en hel livspolitik och med ännu mer förvirrande ryttare att gå med dem", säger Pare.

Livförsäkringsköpare kan undra om det finns något investeringsvärde för sin policy. Som med många ekonomiska ämnen kan amerikanerna höra motstridiga råd i denna fråga.

"Utöver ett behov av dödsförmåner kan permanent livförsäkring också ge många levnadsfördelar", säger Stephen Stricklin, grundare av Wise Wealth i Lees Summit, Missouri.

"Beroende på hur den permanenta livförsäkringspolicyn är utformad kan den ge en skattefri inkomstkälla i framtiden. Förutom Roth IRA: s, är den enda andra verkliga källan till skattefri inkomst speciellt utformad livförsäkring. Den andra förmånen av värdepappers livförsäkring är att det finns produkter som du kan använda insidan av policyen som kan skydda kontantvärdet mot eventuella marknadsförluster, säger Stricklin.

Värde som investering. Root säger att en korrekt strukturerad politik har värde som investering, men han säger också att den primära fördelen med livförsäkring är dess dödsförmån.

"Det kan vara ett bra alternativ om du vill ha en mer tillförlitlig investering med lägre avkastning. Det är mer av ett skyddsverktyg med en besparingsliknande komponent. I de flesta fall bör den köpas för att skydda mot en oväntad döden ", säger Root.

Pare säger att en försäkringsprodukt ska passa in i sin övergripande ekonomiska plan.

"Nyckeln är inte att förlita sig på livförsäkringar i allmänhet eller en viss typ av livförsäkring för att lösa alla ekonomiska planeringsbehov från försäljningsstället vidare", säger Pare. "Det är med andra ord inte meningen att livförsäkring ska tjäna som" silver bullet "för att planera behov, men att fungera som ett verktyg bland många för att hjälpa människor att uppnå sitt levande och äldre mål."