>> >> Är din rådgivare medhjälpare eller skada din pensionsstrategi?

Är din rådgivare medhjälpare eller skada din pensionsstrategi?

Anonim

Sextio procent av amerikanerna vet inte exakt hur mycket de betalar i rådgivningsavgifter. (Getty Images)

En finansiell rådgivare kan hjälpa dig med att styra investeringsbeslut och utforma din pensionsplan, men det här rådet kommer inte billigt.

I genomsnitt betalade investerare mellan 0, 59 procent och 1, 18 procent i rådgivningsavgifter 2017 enligt AdvisoryHQ. Investerare med $ 50.000 eller mindre att investera betalade den högsta procentsatsen i avgifter för professionell investeringsrådgivning.

En Personal Capital-rapport konstaterade att 61 procent av amerikanerna är i mörkret om hur mycket de betalar i rådgivningsavgifter. Bara 46 procent av de frågade att deras rådgivare bara rekommenderar vad som är deras bästa intresse.

Frågan om avgifter - och om de är motiverade genom avkastning av portfölj - är en central för investerare. Avgifter kan förstärka vinsten betydligt, vilket påverkar din förmåga att samla pensionsförmåner.

Låt oss säga att du har två $ 100.000 investeringar, och båda tjänar en årlig avkastning på 8 procent före avgifter. Den första investeringen har en avgift på 0, 25 procent och den andra har en avgift på 1 procent. "Skillnaden kan tyckas vara liten, men under en 15-årig period växer den första investeringen till $ 306.379 medan den andra växer till 275.903 dollar, " ett gap på mer än 30.000 dollar på grund av högre avgifter ", säger David Peterson, VD på United Capital i Denver.

Om du arbetar med en rådgivare eller överväger att göra det, bör avgifter vara en central del av dina pensionsplaneringsdiskussioner.

Vet vilka avgifter som behövs. Avgifter är en del av investeringsprocessen, säger Megan Gorman, chef för Checkers Financial Management i San Francisco, men investerare bör ifrågasätta deras syfte. "Det är viktigt att förstå var det är nödvändigt att betala högre avgifter för att få tillgång till rätt underliggande investering."

I storaktiva tillgångsklassen kan exempelvis en enkel indexfond fungera bäst. Till skillnad från att betala en högre avgift för att komma till tillväxtmarknader kan det vara meningslöst att denna tillgångsklass är mer volatil. I det fallet kan indexering "skapa dolda onödiga risker i din portfölj", säger Gorman.

Om du ställer in förväntningar tidigt kan du få en bättre förståelse för den tjänst du ska förvänta dig, och hur det kan översätta till investeringsresultat och risk.

Röda flaggor när du väljer en finansiell rådgivare

Vissa beteenden är varningstecken på en subpar rådgivare.

Wayne Duggan 3 augusti 2017

Utöver rådgivningsavgiften säger Peterson att investerare måste ta hänsyn till kostnaden för den underliggande tillgången, transaktionskostnaderna och depåavgifterna. Dessa två sista tenderar att vara mer transparenta, medan kostnaden för enskilda investeringar kan vara mindre så. Du bör också veta om du betalar för en avgiftsbaserad eller avgiftsbaserad rådgivare.

Avgiftskonsulter kan ta ut en timpris, en fastighetsavgift eller, vanligare, en procentandel av de förvaltade tillgångarna. Avgiftsbaserade rådgivare kan erbjuda liknande avgiftsstrukturer, men får provisioner för de produkter de säljer.

Om du är förvirrad över vilken typ av rådgivare du arbetar med, eller rådgivaren inte kan berätta vad de avgifter du betalar är för, har Oliver Lee, ägare till The Strategic Planning Group i Lake Orion, Michigan, Denna rådgivning: "Hitta en ny rådgivare."

Väga avvägningen mellan kostnad och prestanda. Robo rådgivare har uppstått som ett alternativ till den traditionella rådgivningsmodellen. En del av överklagandet ligger i deras kostnadsstruktur. En NerdWallet jämförelse fann att rådgivningsavgifterna varierade från 0, 25 procent till 0, 40 procent bland de bästa robo-rådgivande företagen. Två rådgivare - Schwab Intelligent Portfolios och WiseBanyan - tar inte ut några rådgivande förvaltningsavgifter alls.

Du kan ha mer nytta av att ha någon som kan prioritera dina behov i olika livssteg, även om det innebär att betala en högre avgift för ekonomisk rådgivning.

Kyle Attarian, wealth manager på Plancorp i St. Louis, säger att robo rådgivare inte klarar av att ta itu med den känslomässiga sidan att investera. "Pengar är emotionella och en stark drivkraft för mänskligt beteende, och om det inte hanteras noga kan det leda till dåligt beteende." Robo och mänskliga rådgivare försöker hantera beteende, men den förstnämnda kan inte erkänna hur känslor motiverar beslut.

Under tider av känslomässigt (och marknadskaus) säger Attari att det är lättare att avvika från en långsiktig plan när du svarar på en robot, i motsats till en annan människa som är där för att hålla dig ansvarig och vägleda dig. Oavsett om du väljer en robo-rådgivare för att hantera kostnader eller en mänsklig rådgivare, är din disciplinnivå betydelsefull. "Ju mer känslor som får sippra in i investeringsekvationen, desto sämre blir resultatet, allt annat lika, " säger han.

Lee säger om du vänder dig till en robo-rådgivare för att generera högre avkastning med färre avgifter, titta bakom kulisserna. "Vet du verkligen vad de gör, eller vad de planerar att göra med dina tjänade pengar?" Det är frågor du behöver svar på innan du gör din pension på en robo-rådgivare.

Tänk på ett fiduciary. Finansiella rådgivare skapas inte lika, och om du har bekymmer om kostnad kan ett fiduciary vara lösningen. Dessa rådgivare är skyldiga att agera etiskt på uppdrag av sina kunder, och det inkluderar tydligt upplysande avgifter.

Men ta inte deras avgiftsförklaring till nominellt värde. "Många rådgivare anser sig vara fiduciaries, så det är viktigt att utföra due diligence när det gäller avgifter, " säger Gorman. När du möter ett fiduciary, fråga om de underliggande avgifterna för de typer av investeringar som de normalt rekommenderar. Var tydlig om vilka avgifter som går till rådgivaren, mot eventuella transaktions- eller fondavgifter.

Peterson säger att investerare kanske inte förstår att mäklare som inte är fiduciaries är skyldiga sin lojalitet gentemot företaget de representerar först och deras kunder andra. En mäklare kan erbjuda en investering med krav på inga avgifter men kan kompenseras av det företag som säljer produkten. Det kan inte finnas någon kostnad för mäklarens råd, men investerarens portfölj kan betala ett pris om investeringen inte är en bra match för personens pensionsstrategi.

När du utvärderar rådgivare och deras kostnader säger Smith att överväga om de tillhandahåller andra tjänster som inte bär extra avgifter. När du arbetar med en finansiell planerare letar du efter en som erbjuder en helhetssyn som inkluderar dina sociala trygghetsförmåner, boendets planering, Medicare-förmåner och långsiktigt vård att "skapa en plan som är till ditt bästa intresse, samtidigt som du investerar dina pengar på lägst -kostnad för dig. "

En checklista för dina pensionspengar