>> >> Är ESG Investing Right for You?

Är ESG Investing Right for You?

Anonim

I 2016 ökade ESG: s investeringsmedel till 8, 72 biljoner dollar i USA (iStockphoto)

Investering med asocialt medveten böjd går in i det vanliga och strategier för miljö, social och styrning är alltmer att hitta en plats i investerarnas portföljer. År 2016 ökade ESG: s investerande tillgångar till 8, 72 biljoner dollar i USA, en ökning med 33 procent sedan 2014, enligt den senaste rapporten om hållbara, ansvarsfulla och effektiva investeringar från US SIF.

Anthony Glomski, chef och grundare av Los Angeles-baserade AG Asset Advisory, säger att en av de högsta prioriteringarna för investerare är att han anpassar sina pengar och värderingar med de orsaker som de bryr sig mest om.

"En av fördelarna med ESG-investeringar påverkar världen positivt, utöver att bara göra personliga val. ESG är inte bara den senaste trenden när det gäller att undvika syndlagret, utan en ny generation har förmågan att påverka hur företag gör affärer, formar samhälle och påverka miljön, säger Glomski.

Omdirigering av din tillgångsallokering för att inkludera dessa strategier kan låta vara tilltalande om du gör bra är lika viktigt för dig som att bygga rikedom, men det finns vissa risker. Genom att granska alla vinklar kan du avgöra om investeringar ur social och miljömässig synvinkel passar dina långsiktiga planer.

Identifiera vad som motiverar dig som investerare. Innan du tappar tårna i ESG-investeringspoolen, fråga dig själv vad du hoppas få ut av det.

Karina Funk, medportföljförvaltare för Brown Advisory Sustainable Growth Fund (ticker: BIAWX) säger att denna typ av investeringar erbjuder många fördelar, men investerare kan fortsätta denna väg av olika skäl.

"Vi finner i allmänhet att de flesta investerare letar efter en kombination av tre faktorer: prestanda, värderingsinriktning och påverkan, " säger Funk. "Medan investerare ofta börjar sin resa som prioriterar ett av dessa resultat, kan de hitta sätt att effektivt nå alla tre."

Börja inte investera tills du vet vad du gör

Investering är inte något att lära sig om genom försök och fel.

Wayne Duggan 22 december 2016

Funk säger att investerare inte bör tänka på ESG-investeringar som något som passar en viss investeringsstil bättre än en annan. Konservativa investerare kan till exempel äga gröna obligationer som finansierar miljövänliga projekt, medan investerare som är bekväma antar mer risk kan investera i aktier där företagsledningen är inriktad på att främja hållbarhet.

"ESG behöver inte bara handla om att skjuta ut dåliga skådespelare - du kan också använda den för att hitta bra långsiktiga artister, " säger Funk.

När det gäller prestanda, värde och påverkan, tänk på vad som är viktigt för dig mest. Tänk då på vilka som gör att du föredrar att bli mästare. Exempelvis visar amerikanska SIF-data att klimatförändringar, konfliktrisker och mänskliga rättigheter har varit de mest framträdande förarna av ESG-val sedan 2014.

Om du är orolig för att skydda miljön, uppmuntra bra företagsbeteende eller stödja rättvisa arbetsnormer på global nivå, kan ESG-investeringar vara en bra lösning.

Håll risken i perspektiv. Processen att integrera ESG-värden i din portfölj ger möjlighet att ge tillbaka, men du måste överväga hur det anpassas till din risk tolerans.

Robert Morier, VD och chef för Nordamerika vid Global Evolution i New York, säger att ESG-strategier kan ge vissa fördelar när det gäller att hantera risker.

"Redovisning av ESG-faktorer i investeringsbeslut minskar risken för att de tillåter oss att se framåt medan traditionella finansiella mätvärden berättar en historia som redan har hänt", säger Morier. "Det finns en missuppfattning att det är svårt att kvantifiera ESG-frågor som politisk stabilitet eller tillgång till hälsovård, men ESG-frågor är ekonomiska faktorer och därmed kvantifierbara."

När det gäller prestanda kan det fungera till fördel för investerare.

"Vi ser en tydlig koppling mellan att förbättra ESG-dynamiken och avkastningen på investeringar, särskilt i nya och gränsöverskridande marknadsobligationer, " säger Morier. "Medan traditionella affärsmetoder kan fortsätta tanken att en organisation måste välja mellan att göra gott och tjäna pengar, bär inte ESG-investeringar sig av det avvägningen, eftersom det är avsikten att göra båda."

Anthony Eames, chef för ansvarig placeringsstrategi hos Calvert Investments i Boston, säger hur företag som observerar ESG ökar risken internt kan också vara fördelaktiga för investerare som vill ha stark prestanda utan att förflytta sig för långt ut ur sin komfortzon.

"En av fördelarna med att investera med ESG-investeringar är att de försöker förstå hur företag hanterar risker och möjligheter i samband med miljö och sociala utmaningar, som alltmer förstås ha ekonomisk relevans", säger Eames. "Vi bedömer inte bara hur företagen har hanterat dessa problem tidigare och hur de gör det nu, utan också hur de förbereder sina företag för framtida hållbarhetsutmaningar."

Kom ihåg att diversifiering fortfarande spelar roll. Att lägga till ESG-investeringar kan kräva att du tittar på din bredare tillgångsallokering för att säkerställa att din portfölj är välbalanserad.

"Det är viktigt att diversifiera varje portfölj. Det samma gäller ESG-investeringar", säger Baltzell.

Han uppmanar investerare mot överexponering för ESG-investeringar om de inte fullt ut förstår korrelationen mellan risk och avkastning. Baltzell rekommenderar att man begränsar dem till en tredjedel eller en fjärdedel av din övergripande portfölj.

Liz Miller, ordförande för toppmötet Financial Advisors in Summit, New Jersey, säger att när man väljer ESG-medel för diversifiering, är det till hjälp för investerare att förstå hur dessa medel läggs ihop. "Chefer investerar i en diversifierad portfölj med sektorer eller företag som är utvalda för positiv ESG-prestation, jämfört med branschpartners", säger hon. "Detta tillvägagångssätt undviker vanligen företag eller sektorer som inte uppfyller vissa ESG-prestationsmål."

Miller säger att positiva ESG-investeringsinitiativ erbjuder vanligtvis helt diversifierade portföljer som en kärna del av en övergripande portfölj. Hon varnar dock att det kanske inte är lämpligt för alla.

"Fler investerare börjar förstå att de sätt vi spenderar och investerar kan påverka samhällets tyg och medvetande", säger Miller. "Även om vi vet att årtusenden letar efter sätt att uppnå sina sociala konsekvensmål, behöver inte alla en ESG-fördelning i sina investeringsportföljer."

Funk säger att en långsam och stadig inställning kan vinna loppet.

"Vi försöker betona med våra kunder att det är helt acceptabelt och kanske klokt att börja långsamt först. Om du inte äger några ESG-investeringar idag behöver du inte byta hela din portfölj, säger Funk. "Du kan börja med en gemensam fond, noggrant överväga andra investeringar under en period av månader eller år och ta din tid med din rådgivare för att precisera hur du prioriterar dina värderingar och hur du vill tillämpa dessa värden på din investeringsplan."

Köp och håll: Var en investerare som Warren Buffett

Köp och håll: Var en investerare som Warren Buffett