>> >> The Big Tax Shelter Många finansiella planerare förbises

The Big Tax Shelter Många finansiella planerare förbises

Anonim

Antalet studenter som antas för grundskola kommer att minska på grund av sekvestret. (iStockPhoto / Getty Images)

Öppnande av ett nytt konto med en finansiell rådgivare kommer oftast med blomstring av planeringsfrågor och portföljrådgivning. Men en av de mest kritiska frågorna om din personliga ekonomi är ofta utelämnad. Vad är eget kapital i ditt hem och vad kommer det att bli när du går i pension?

Inte bara är det den största delen av många familjer personliga rikedomar, det har också unika fördelar som kan användas eller missbrukas. Det rätta valet kan betala under hela livet, och ett fel val kan vara förödande.

"Det är avgörande att de finansiella planerarna börjar titta på det som en del av en persons övergripande portfölj", säger Barbara Stucki, som ledde initiativ till eget kapital på National Aging Council innan han startade NestCare FPC som ett finansieringsmedel för seniorer.

Finansiella rådgivare har ofta avböjt prata om eget kapital genom att säga, "Det är inte en investering, det är ditt hem." Det var mer sant i generationer tidigare som köpte hem på stabila fastighetsmarknader och stannade ofta i dem vid pensionering. Men alltmer mobila livsstilar, stigande vårdkostnader och andra generationsskift har förändrat den historien. Så har förändringar i skattelagstiftningen och volatiliteten på alla marknader, inklusive fastigheter.

Den största förändringen: skattefördel för eget kapital. Den viktigaste förskjutningen i förvaltningen av eget kapital kom eventuellt i skattehjälpslagen från 1997, vilket eliminerade skatter på vinster på upp till 250 000 dollar för den primära bostaden för en enda person och 500 000 USD för ett par. Det enda kravet är att ägarna borde ha bott i hemmet för två av de senaste fem åren. Innan dess kunde skatteförmånen av en realisationsvinst endast användas om den rullades in i ett nytt hem av större värde. För pensionärer var det en engångsavbrott på 125 000 dollar på en gång.

Nu får folk en pool pengar som är större än de flesta individuella pensionsfonder, och det har en ännu mer generös skattestatus. Till skillnad från pensionskassor som beskattas antingen vid återköp eller inlåning, som med före skatt för en Roth-plan, är den halva miljonen i hushållsaktier en virtuell skattelägenhet med tanke på ränteavdrag för hypotekslån och förmågan att ta en skattefri vinst på någon ökning av hemvärdet.

Hitch är naturligtvis att du behöver bo någonstans, och det gör ett hem annorlunda än aktier eller obligationer. "Om du är villig att sälja den, är det en investering. Om du inte är det så är det inte, säger Susan Fulton, finansiell planerare och grundare av FBB Capital Partners i Bethesda, Md.

I nedgångstiden är svaret ofta att människor planerar att sälja. Hur som helst är det viktigt att övervaka hemets värde och betala eget kapital. "Jag har aldrig träffat en olycklig 80-årig vars vilkas pant är avbetalt", säger Fulton.

Mest överutnyttjad linje. Den andra stora varningen många finansiella rådgivare ger: "Du kan inte räkna med att tjäna pengar på fastigheter." Dessa ord är helt sanna, eftersom bostadssammanhängningen för en halvtio år sedan visar. Redan före det föll några lokala marknader och återvände aldrig till sina gamla nivåer. Sammantaget var Case-Shiller 20-stadens kompositindex för hemmamarknadspriser 30 procent under toppen i slutet av förra året, trots 2012s uppgång med 6, 8 ​​procent.

Visst har de senaste fem åren visat att det verkligen inte finns några 100 procent säkra investeringar, aktier och obligationer inkluderade. Priserna har dock återhämtat sig och över de långa sträckorna har bostäderna stigit med en årlig ränta på 3 procent till 4 procent, enligt National Association of Realtors. Även med bostadsolycksfallet ligger det genomsnittliga bostadspriset ungefär 15 gånger nivån 1963 (19 300 USD, 288 400 USD nu).

Men liksom finansiella marknader har fastigheter varit extremt volatila de senaste åren. För husägare och låntagare är det förvirrande och råd är tunt.

[Se 10 sätt ditt hem kan betala pengar]

"Finansiella rådgivare får betalt för att hantera pengar, inte ditt eget kapital", säger David Richmond, grundare av Richmond Brothers i Jackson, Mich. "Det är verkligen en fråga om vem som quarterbacking ditt ekonomiska liv och om du inkluderar din egen långsiktiga långsiktiga strategi för att bygga eget kapital i din ekonomiska plan. "

Refinansieringsbommen som börjar på nytt varje gång hypotekslåner faller och bostadspriserna stiger har varit en stor inkomstvinst för banker och hypotekslån, men det är en myt att det är en "no-brainer" för husägaren. Varje ny finansiering återställer klockan med principens återbetalning. Det ger hyresgästen så mycket mer från att bygga eget kapital, eftersom det är mestadels intresse som betalas i de första åren av avskrivningsplanen, även om det finns en stor variation, från intresse-bara till accelererad payback refis.

"Även om du är en baby boomer, bör du tänka på hur du hanterar denna tillgång över 20 eller 30 år, " säger Richmond. "Det är en mycket viktig tillgång. Du kan använda den för att låna pengar, men du borde verkligen inte låna mot det om det betyder att du spenderar mer pengar än du har."

Nestcare s Stucki säger att bolagets eget kapital borde vårdas genom åren så det är där när du behöver det. "Folk måste börja räkna upp olika krukor pengar, inklusive eget kapital", säger hon. "Det kommer inte att räcka för att få ett pensionskonto och social trygghet. Hemkapitalet kan användas för att fylla mycket luckor i finansiell planering. Frågan är om det finns tillräckligt med att det lämnas som kommer att bli obekvämt."

Federal Reserve Survey of Consumer Finance visade att median familjens netto värd föll till nivån på 90-talet, till stor del på grund av hempriserna, men också på grund av lagernedgångar. "Tyvärr är det allting, " säger Richmond, som förespråkar bland annat eget kapital som en del av en diversifierad strategi och säger att det borde ses som ett annat sätt att undvika att sätta hela höljet i en korg. Huspriserna stannar ibland bättre i inflationstider, till exempel.

[Se 7 ömsesidiga fonder som gör enorma satsningar]

"Home equity är verkligen viktigt i finansiell planering. Om du är en hyresgäst som betalar hyra, bygger du inte kapital, " säger Tucker Watkins, privatförmögenhetsrådgivare för Ameriprise Financial på eget kapital. Människor kan också använda den för att låna mot. I många fall är det meningsfullt, så länge som låntagaren har full medvetenhet om effekten. Säger Stucki: "Det borde vara en ordnad dragning."

Slutligen, för seniorer på ett visst stadium i livet, kan en omvänd inteckning vara ett förnuftigt alternativ eftersom det inte kräver några månatliga betalningar och låter husägare stanna kvar. Ett nyligen lanserat "sparare" -alternativ med omvänd hypotekslån fungerar som en kreditlinje som endast beräknar en del av eget kapital. Refinansiering är också ett alternativ, men låntagare måste komma ihåg att de låga räntor som ger minskade månatliga betalningar alltid har någon negativ inverkan på det kapital som du försökt behålla. Det finns människor som behöver tillgång till kapital för vem det fungerar bra, säger Watkins, men "det är inte för alla".