>> >> Är mål-datum-fonder för dig?

Är mål-datum-fonder för dig?

Anonim

Tiden är pengar (Getty Images)

Att spara förtidspension är inte enkelt, vilket är kanske varför amerikanerna är så dåliga på det.

Målfonder försöker ta del av komplexiteten ur att bygga ett boäggsägg genom att automatiskt omberäkna investeringsblandningen, beroende på spararens ålder. Och medan måldatumsfonder har sina entusiaster, tror vissa personalekonomiska experter att arbetstagare kan ändra sig genom att gå in i målfonder.

Innan vi väger för och nackdelar är det dock bäst att börja med en snabb förklaring av vilka måldatumsfonder som är.

Som namnet antyder är måldatumsfonder sammansatta av investeringar med en tillgångsmix av aktier, obligationer och kontanter som förskjuts när det förväntade pensionsåret närmar sig (2030, 2045 osv.) - eller i fallet med en 529 plan, när ett barn förväntar sig att börja college.

Till exempel skulle en fond med ett måldatum för pensionsåldern 2045, riktat mot de som föddes 1980 eller så, huvudsakligen bestå av aktier, eftersom investerare i mitten av 30-talet sannolikt är mer fokuserade på växande besparingar än att behålla kapital.

Det är viktigt att notera att medan din arbetsgivares 401 (k) plan kan försöka styra dig in i en plan med ett målår som sammanfaller med att vara 65, finns det inget som hindrar dig att investera i en fond med ett tidigare eller senare måldatum.

Målmedelsfonder ger sparare ett enkelt alternativ till ett komplext beslut, säger Michael Guillemette, professor vid University of Missouri med doktorsexamen i finansiell planering och medförfattare av en nyligen rapporterad rapport om TDF. Med dessa medel kan investerare sätta sina sparande mål på autopilot och ge nytta av professionell penninghantering, diversifiering och automatisk ombalansering.

"Sådana fördelar är viktiga för personer som kan göra svåra investeringsfel", konstaterar rapporten.

Även om TDFs inte kan garantera avkastning eller eliminera risken för förluster, ger de en nivå av investeringsexpertise som vanliga investerare vanligtvis inte har råd med. Fortfarande säger Guillemette, medan dessa fonder är tillfredsställande, är de inte optimala eftersom de inte tar hänsyn till flera faktorer, inklusive en investerares vilja att hantera osäkerhet.

Det är den brist på flexibilitet som uppmanar några finansiella experter att föreslå att sparare kan göra bättre än att lägga alla sina sparande i måldatumsmedel.

Att fokusera en sparande plan på ett visst år lämnar ett viktigt övervägande, säger Andrew Gardener, ordförande för Tanglewood Legacy Advisors i Houston. "Target-date investeringar gör perfekt mening när du vet ett slutdatum, till exempel college. Du vet att en 10-årig kommer sannolikt att behöva medlen i 8 till 12 år, säger Gardener.

Pensionering är emellertid mycket mindre förutsägbar, och en sparares investeringsstrategi bör ta hänsyn till att pensionen kan variera inte bara år utan årtionden. "Vilken bra är en portfölj med en risk (horisont) på 12 månader för en portfölj som kan behöva vara 12 år eller så många?" Säger Gardener.

Även om fonderna är inriktade mot riskavkastande investerare har TDFs varit skyldiga att ta större risker, eftersom betyg bygger på tidigare resultat, säger Robert Schmansky, en certifierad finansiell rådgivare med Clear Financial Advisors i Livonia, Michigan.

"En måldansfond eliminerar inte behovet av att veta vad du investerar i, " säger Schmansky. "Faktum är att de kräver mer granskning än att välja en blandning av pengar själv."

Han noterar att vissa TDFs tar sparare till pension, medan andra hävdar att de tar sig genom pensionering. Det leder till att vissa medel gör stora förändringar i tilldelningen under målåret för pensionering, oavsett investerarnas ålder.

"Vidare utnyttjar fonderna inte tillgångsplatsen, och utnyttjar ofta inte de bästa alternativen som finns tillgängliga inom din 401 (k)", säger Schmansky. Till exempel kommer en välvärderad, stabil värdefond sannolikt att tjäna mer än penningmarknadsallokeringen inom en TDF.

Så vad är en investerare att göra? Nyckeln är att veta din egen aversion att riskera - hur mycket osäkerhet du är villig att hantera i strävan efter högre vinster. Forskning är också viktig och kräver inte så mycket arbete som det fina trycket på varje prospekt skulle föreslå. Vad du söker är vilka fonder och tillgångsklasser som TDF investerar i och hur dessa förändras över tiden.

Vidare kan fondförmedlare, som Morningstar, ge insikt om tidigare resultat, där fonden är rankad bland kamrater och kostnader i samband med fonden.

I slutändan blir du en mer informerad investerare och bättre kunna bestämma vilken måldagsfond som är bäst för dig - eller om TDF är den bästa investeringen för din investeringsstil.

Det finns trots allt ingen anledning att lösa tillfredsställande avkastning när optimala resultat helt enkelt kan vara en investering borta.