>> >> 6 Risker Varje Investor Faces

6 Risker Varje Investor Faces

Anonim

När det gäller att investera, kan det vara svårt att analysera den mängd risk du utsätts för. Å ena sidan vill investerare inte ta på sig för mycket risk och förlora sina tjänade pengar, men å andra sidan vill de inte stasha sina besparingar under madrassen och riskera att inte se någon uppskattning över tiden. På senare tid har investerare gjort mer av det senare, förblir ute av marknaden för rädsla för att förlora mer pengar efter en av de värsta nedgångarna i decennier.

Tidigare denna månad släppte Prudential en undersökning där en majoritet av enskilda investerare (58 procent) sa att de har förlorat tron ​​på aktiemarknaden. Varje finansiellt beslut som en investerare gör riskerar, så det är viktigt att vara medveten om hur din portfölj är placerad. Här är sex risker för varje investerare:

[I bilder: 10 viktiga pensionsålder att planera för.]

Kapitalrisk. Detta är den mest uppenbara risken. När du investerar i aktier eller obligationer riskerar du att förlora din kapital. En närmare undersökning visar att det finns mycket mer till historien än att bara förlora pengar.

Uppåtsrisk. Ofta förbises, uppåtriktade risker hänvisar till tillfällen när investerare är för konservativa och saknar en rally. "Upside risk är dåligt förstådd, men det är ännu mer skadlig [än kapitalrisk] i vissa fall för att uppnå en investerares mål", säger Douglas Coté, senior marknadsstrateg vid ING Investment Management. "På grund av detta missförstånd av risk har investerare staplat felaktigt i kontanter, vilket har skapat egen risk - risken att inte delta i växande marknader." Mängden kontanta investerare har i sidled i lågavkastande fordon som penningmarknadsfonder och sparande konton står för närvarande rekordhögt på cirka 7 biljoner dollar, enligt FactSet, ett forskningsbolag. "Vi kallar kontant en död tillgång, " säger Coté, eftersom den ger nästan noll och har ingen potential för kapitaluppskattning. Han förespråkar en strategi där investerare lämnar ingenting i sidled, så att de kan skörda de maximala fördelarna med sammansatt avkastning över tiden. Förra året, en fullt investerad, breddad diversifierad portfölj med 60 procent tilldelning av aktier (både amerikanska och utländska, små, medelstora och stora cap och fastighetsinvesteringar) och en tilldelning på 40 procent av obligationer av olika slag och löptider återvände 14, 5 procent, säger Coté.

[Se 7 ursäkter för att inte spara för pensionering.]

Koncentrationsrisk. Att ha många investeringar och att vara diversifierad är två olika saker. Att spåra din individuella aktieexponering är en bra idé, säger Christine Benz, Morningstar direktör för privatekonomi. Till exempel innehåller många stora amerikanska aktiefonder många av samma stora företag som representerar stora positioner i S & P 500. Det är viktigt att ha exponering för stora amerikanska bolag såväl som mindre och utländska aktier. Vissa anställda äger även aktiebolag, som du kanske redan innehar inom en fondfond.

Korrelationsrisk. Att ha en diversifierad portfölj betyder mer än att bara äga en blandning av aktier och obligationer. Det kräver investeringar i icke-korrelerade tillgångar. Genom att köpa okorrelerade tillgångar minskar en investerare sin totala risk. "När du lägger till en flyktig, högavkastig tillgångsklass som tillväxtmarknader till en väl diversifierad portfölj, minskar det både risken för den övergripande portföljen och ökar avkastningen, säger Coté. Investerare med tillväxt på tillväxtmarknaderna drabbades av en stor rally efter 2008 års nedgång. Och under marknadssmältningen ökade långfristiga amerikanska statsobligationer, en traditionell safe-haven-tillgångsklass, 34 procent 2008 medan de flesta andra tillgångsklasser sjönk.

[Se hur man hanterar pensionsklubbsskock.]

Utbetala. Morningstar-undersökningar visar hur viktiga avgifterna är när det gäller att förutsäga fondernas framgångar. Företaget tittade på utgiftsförhållandena i medel i flera tillgångsklasser från 2005 till 2008 och spårade sedan sina framsteg från 2008 till mars 2010. Forskning visade att de billigaste fonderna överträffade de högsta kostnaden i varje tillgångsklass över varje tidsperiod. Till exempel, 2005, gav den billigaste quintilen av amerikanska aktiefonder 3, 35 procent i genomsnitt över femårsperioden, mot 2, 02 procent för den högsta kostnadskvoten av medel i kategorin. "Det är så lätt att ignorera denna risk för att när man tittar på dessa siffror i procentvisa termer verkar de vara mycket små, " säger Benz.

Ränterisk. Under de senaste veckorna har räntorna på gemensamma investeringar som tioåriga statsskatt fallit. Avkastningen förblir nära historiska låga priser, och priserna kan förbli så långt under en längre tid. Men experter säger att nuvarande 10-åriga statsavkastningar på cirka 3 procent inte är hållbara under lång sikt. Det innebär att investerare kommer att behöva klara sig för stigande räntor, vilket kan skada ränteportföljer. När avkastningen stiger faller priset på befintliga obligationer. Standardregeln är att för varje ökning med 1 procentenhet i treasuryavkastningen borde investerare förvänta sig att en obligationsfond minskar med sin längd, säger Benz.

Twitter: @benbaden