>> >> 3 fallgropar att undvika när du får ekonomisk rådgivning

3 fallgropar att undvika när du får ekonomisk rådgivning

Anonim

Ett par pratar med varandra. (Getty Images)

Bra råd är inte något att ta lätt. Och det går speciellt för pengar - dåliga ekonomiska tips är mycket lättare att hitta än solida pengar råd. Lyssna för ofta till fel personer och du kan göra allvarliga skador på din pensionskonto.

Finansrådgivare Mary Beth Storjohann såg denna första hand när hon träffade en kund för att granska sin IRA. Klientens föräldrar placerade alla sina tillgångar i en guldfond i stället för en diversifierad portfölj av aktier och obligationer. Under de senaste fem åren har guldpriserna sjunkit 29 procent, medan Standard & Poor's 500-index sköt upp 70 procent. Föräldrarnas välmenande råd kostade Storjohanns kund tusentals dollar.

Det är naturligt för unga investerare att söka råd från vänner och familj. Men de som ligger närmast dig har inte alltid rätt svar - eftersom de inte är ekonomiska experter.

Och för att komplicera saker kan du inte heller lita på en finansiell rådgivare heller.

De som påstår sig vara finansiella rådgivare ibland är inte. Betalda finansiella rådgivare kan utgöra ett annat problem än det välmenande rådet av vänner och familj. Om rådgivarna betalas genom tredje parts uppdrag att sälja försäkringar eller exotiska fonder kan de ha sina egna intressen snarare än din.

"Det är svårt", säger Barbara Roper, direktör för investerarskydd vid Consumer Federation of America. "Den genomsnittliga personen kommer inte att förstå en investeringsrådgivare [ibland] är inte en rådgivare, men en säljare."

Är din finansiella rådgivare rätt för dig?

Debatten om fiduciary-versus-suitability-standarden är mer relevant än någonsin.

Kate Stalter 9 mars 2015

Det finns en debatt som händer i Washington i denna fråga. Obama-administrationen införde en regel som skulle tvinga alla som hanterar pensionskonton att hållas till en fiduciärstandard - vilket innebär att rådgivare skulle behöva ge råd som är i deras kunders bästa. Det skulle i praktiken hindra kommissionsbaserade rådgivare, eftersom det är svårt att avgöra om de arbetar för sina kunder eller en försäkringsbyrå, till exempel.

Regeln kommer att gå i lag i april, men Trump administrationen har beställt en översyn regeln. Banker och finansinstitut oroar sig för kostnaderna för att följa en sådan lag.

Utan förvaltningsregeln är det upp till dagliga investerare att avgöra om deras finansiella rådgivare sätter sitt bästa för framtiden. För att göra det, fråga rådgivaren hur de får betalt. Om det är kommission, leta efter en avgiftskonsulent som får betalt en fast arbetsbelopp.

Föräldraförspänning kan lämna barn på skadans sätt. UBS har funnit att mer än 40 procent av tusenåriga investerare vänder sig till föräldrarna för ekonomisk rådgivning. Men föräldrarna är begränsade av sina egna erfarenheter, säger Storjohann, som driver Workable Wealth, en finansiell rådgivningstjänst som riktar sig till tusenåriga kunder.

"De rekommenderar medel som de använder i sin portfölj", säger hon. "Det är ett begränsat utrymme som du drar från."

Föräldrar kan inte se hela den finansiella bilden mycket tydligt, eftersom de är för knutna till deras barns framgång. De kan "svängas av känslor när det gäller att ge råd till sitt barn", säger Jonathan Duong, finansiell rådgivare och grundare av Wealth Engineers i Denver.

Slutligen är det fråga om risk tolerans. Förälderns smak för risk kan skilja sig från barnets. Medan en miljarder investerare har årtionden att spara - och kan därför ta större risk - kan en äldre investerare vara mer benägen att välja en strategi som gynnar obligationer och mindre volatila aktier. Millennials som kopierar den strategin kan lämnas vilja när de är redo att gå i pension.

Och om sakerna går fel kan det leda till konflikter inom familjen. Kom ihåg Storjohanns kund, som hade en IRA investerad mestadels i guld? Föräldrarnas dåliga råd skapade spänningar mellan dem och kunden, säger Storjohann.

Vänner delar ofta framgångar, men glömmer misslyckandena. Storjohann ser fler kunder som överväger att köpa ett första hem och omvandla det till en hyresfastighet. Hon säger att de ofta hör från vänner om den potentiella vinsten, men inte ansträngningen eller risken.

Hon hade nyligen en kund som ville köpa ett hem, leva i det i tre år och konvertera det till en hyra. När det var dags att lägga ett bud valde han ett hus som var $ 100.000 mer än sin ursprungliga budget. Storjohann ingrep och visade att de genomsnittliga hyrorna i området inte skulle ha täckt hans hypotekslån, skatter och avgifter. Han "låter känslor ta över och ville ha det som var trevligare för sig själv", säger Storjohann.

Mer än en fjärdedel av millennierna tar råd från vänner, enligt UBS; Det är ofta svårt att ignorera någon som skryter om en söt aktieplockning eller stora avkastningar från en investering. Men människor är mindre benägna att prata om aktieplockningar som misslyckas eller det svåra arbetet med en fastighetsfastighet.

Chip Hymiller, en rådgivare på Beacon Financial Strategies, säger att han har haft kunder köper investeringsfastigheter på toppen av fastighetsboomen på råd från vänner. "De är fortfarande undervattens på fastigheten och underhållskostnaderna har varit mycket mer än väntat, säger Hymiller.

"Jag är säker på att det alltid kommer att finnas människor som lägger viss trovärdighet i rekommendationerna från vänner och familj", säger han. "Enligt min erfarenhet har det alltid varit en dålig idé."

Hitta de bästa pensionsfonderna för måldatum

# 1

Rang

Vanguard Target Retirement IncomeVTINX

Fondnamn

7, 54%

1 års återkomst

# 2

Rang

TIAA-CREF Lifecycle Pension IncTLRIX

Fondnamn

8, 44%

1 års återkomst

# 3

Rang

MFS® Lifetime® Income FundMLLAX

Fondnamn

7, 06%

1 års återkomst

# 4

Rang

Fidelity Freedom® Index Income FundFIKFX

Fondnamn

5, 43%

1 års återkomst

# 5

Rang

USAA Target Retirement IncomeURINX

Fondnamn

7, 56%

1 års återkomst

# 6

Rang

JPMorgan SmartRetirement® Income FundJSRAX

Fondnamn

7, 02%

1 års återkomst

# 7

Rang

American Century One Choice I Ret PortARTAX

Fondnamn

7, 74%

1 års återkomst

# 8

Rang

Manning & Napier Target Income Series FdMTDIX

Fondnamn

7, 27%

1 års återkomst

# 9

Rang

Fidelity Advisor Freedom® Income FundFAFAX

Fondnamn

6, 70%

1 års återkomst

# 10

Rang

State Farm Lifepath PensionsfondSLRAX

Fondnamn

7, 95%

1 års återkomst

# 1

Vanguard Target Retirement IncomeVTINX

7, 54%

# 2

TIAA-CREF Lifecycle Pension IncTLRIX

8, 44%

# 3

MFS® Lifetime® Income FundMLLAX

7, 06%

# 4

Fidelity Freedom® Index Income FundFIKFX

5, 43%

# 5

USAA Target Retirement IncomeURINX

7, 56%

# 6

JPMorgan SmartRetirement® Income FundJSRAX

7, 02%

# 7

American Century One Choice I Ret PortARTAX

7, 74%

# 8

Manning & Napier Target Income Series FdMTDIX

7, 27%

# 9

Fidelity Advisor Freedom® Income FundFAFAX

6, 70%

# 10

State Farm Lifepath PensionsfondSLRAX

7, 95%

Rang

Fondnamn

1 års återkomst

Fondinformation per den 10 februari 2017